A股收评：三大指数均跌超1%，AI算力概念逆势活跃，周期股领跌！超4200股下跌，成交1.96万亿放量909亿；机构解读

7月31日消息，指数午后集体走低，三大股指均跌超1%。板块方面，辅助生殖概念持续强势，、共同药业、20cm涨停；AI算力相关股集体走强，液冷服务器方向领涨，思泉新材、、淳中等多股涨停；医药股集体活跃，南新制药、等盘中涨停；钢铁板块全天回调，、跌幅居前；煤炭股走低，安泰集团领跌；油气开采板块走弱，准油股份、跌幅居前。总体来看，个股呈普跌态势，下跌个股超4200只。

截至收盘，沪指报3573.21点，跌1.18%；深成指报11009.77点，跌1.73%；创指报2328.31点，跌1.66%。

盘面上，液冷服务器、智谱AI、辅助生殖板块涨幅居前，能源金属、钢铁、煤炭开采加工板块跌幅居前。

热点板块：

1、AI应用

易点天下、、、鼎捷数智等多股上涨。

消息面上，从国家网信办获悉，当前AI正通过网页、移动应用、API接口、本地部署、云服务部署等多种方式为用户提供服务。据不完全统计，大模型应用的个人用户注册总数已超过31亿，API调用用户总数超过1.59亿。

2、辅助生殖

共同药业、利德曼、、安科生物等多股上涨。

消息面上，据央视新闻，30日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，介绍育儿补贴制度及生育支持措施有关情况。国家医疗保障局待遇保障司副司长刘娟介绍，全国31个省（区、市）及新疆兵团全面将辅助生殖技术纳入报销，2024年已有超100万人次享受待遇，助力万千家庭圆了“生育梦”。部分省份将分娩镇痛纳入报销，为孕产妇减负又减痛。同时，我们加快新生儿护理、“亲情陪产”等价格项目立项，促进儿科产科优化服务，更好满足群众对生育服务的多元化需求。

消息面：

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1、【世界黄金协会：二季度全球黄金需求总量达1249吨 同比增长3%】世界黄金协会7月31日发布的2025年二季度《全球黄金需求趋势报告》显示，在高金价环境下，二季度全球黄金需求总量（包含场外交易）达1249吨，同比增长3%。黄金ETF投资仍是推高黄金总需求的关键驱动力，二季度流入量达170吨，与2024年二季度的少量流出形成对比，其中亚洲地区流入量达70吨。上半年全球黄金ETF需求总量达397吨，创下自2020年以来的最高上半年纪录。

2、【IDC：预测到2029年全球机器人市场规模将超过4000亿美元】IDC预测，到2029年全球机器人市场规模将超过4000亿美元。其中，中国市场占据近半份额，并以近15%的复合增长率位居全球前列，成为推动全球机器人产业增长的核心引擎。

3、据中国汽车工业协会数据，2025年上半年，中国产新能源厢式货车、卡车及公交车出口量同比增长230%。这与更广泛的市场增长相一致，机构估计，今年中国以外地区新能源商用车销量将同比增长一倍，达约45万辆。

4、【中国游戏产业报告：上半年国内游戏市场收入增长14% 再创新高】由游戏出版工作委员会、游戏产业研究专家委员会联合发布的《中国游戏产业报告》显示，2025年1-6月，国内游戏市场实际销售收入1680亿元，同比增长14.08%，再创新高。游戏用户规模近6.79亿，同比增长0.72%，亦为历史新高点。

机构观点：

国联民生证券发布研报称，近期的“反内卷”政策有利于遏制化工行业低水平重复建设，并积极推动行业从同质化价格战转向高质量发展，该行看好化工行业景气度有望修复。在当前节点上，该行建议关注产品终端需求复苏、行业格局趋于集中、具备产业护城河、周期景气或迎反转的细分化工子行业的投资机会：如炼油、乙烯、涤纶长丝、PVC、有机硅、电池材料、草甘膦、纯碱等细分领域龙头公司。

中国银河证券研报称，7月中央政治局会议提出“增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头”，后续一系列政策助力下市场稳健运行具备更为坚实的支撑。近期A股表现呈现出积极信号，关注市场在关键点位附近的支撑力度，预计市场维持在震荡偏高中枢运行。中长期来看，美元指数调整周期和美国债务压力下，人民币资产相对吸引力增强，A股在全球资产配置环境中具备重估空间。国内新动能向上突破助推盈利修复信号，反内卷政策加码下行业供需格局优化，基本面韧性强化为市场长期向上筑牢根基。配置方面，重点关注以下领域：（1）反内卷是政策聚焦主线之一，关注政策细则的进一步落地。（2）科技成长板块。在产业趋势催化下，成长板块有望展现出较高景气度。“十四五”规划收官与“十五五”规划逐渐推进，军工板块值得关注。（3）安全边际较高的资产。近期高股息板块出现短期调整，但中长期配置逻辑依然清晰，建议关注调整后的配置机会。（4）政策提振下的大消费板块。

来源：新浪网

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